المحاسب العربي,محاسبة,مالية,ادارة الاعمال,تسويق,تدقيق
مرحبا بك عزيزي الزائر. المرجوا منك أن تعرّف بنفسك و تدخل المنتدى معنا. إن لم يكن لديك حساب بعد, نتشرف بدعوتك لإنشائه...

التحليل المالي

استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي اذهب الى الأسفل

التحليل المالي

مُساهمة من طرف chaker في الثلاثاء فبراير 24, 2009 8:54 pm

تعريفه :-
هو وسيلة يستعمل لتقييم اداء المنشاة ككل والحكم على مركزها المالي وادارتها بحيث تبين من دراسة قوائمها المالية نواحي الضعف ونواحي القوة فيها.

اهميته :
1- معرفة الوضع المالي السائد في المنشاة
2- تحديد قدرة المنشاة على الاقتراض والوفاء بالديون
3- الوصول الى القيمة الاستثمارية للمنشاة وبالتالي الحكم هلى جدوى الاستثمار في اسهمها ان كانت شركة مساهمة عامة.
4- الحكم على السياسات المالية والتشغيلية والبيعية والتخطيط لها.
5- تساعد في اتخاذ القرارات لاغراض احكام الرقابة الداخلية
6- الحكم على مدى كفاءة ادارة المنشاة
7- توضيح الاتجاه العام لفعاليات المنشاة.

استعماله :
تزويد اصحاب المنشاة او ادارة المنشاة او المستثمرين بمعلومات مالية يستخدمونها فيما يلي :
1- قياس ربحية المنشاة وسيولتها ( قدرتها على الوفاء بالتزاماتها)
2- اعداد التنبؤات المالية
3- التخطيط المالي للمنشاة
4- الرقابة المالية
5- تقييم مدى كفاءة المنشاة بصورة عامة.
6- اظهار مدى نجاح المنشاة

الادوات المستخدمة في التحليل :
1- قائمة المركز المالي ( الميزانية العمومية )
2- قائمة الدخل ( حساب الارباح والخسائر )

انواع التحليل المالي :
1- التحليل الرأسي لدراسة العلاقة بين بنود القوئم المالية.
2- التحليل الافقي لدراسة سلوك كل بند من بنود القائمة المالية عن طريق تتبع حركته بالزيادة والنقصان بمرور الزمن.
3- المركز النسبي بمقارنة النسب الخاصة بالمنشاة بالنسب المعيارية لطبيعة عملها لتحديد الانحرافات ان وجدت وتحديد اسبابها وطرق معالجتها.

اساليب التحليل المالي :
1- التحليل المقارن للقوائم المالية ( التحليل والمقارنة لاكثر من قائمة مالية لنفس المنشاة لتحديد التغير الحاصل بين سنة واخرى ، وتحديد ان كانت ايجابية او سلبية مع اتخاذ القرارات الادارية المناسبة ).
2- النسب المالية بحيث يتم استخدام هذا الاسلوب في الحصول على مؤشرات دالة على كفاءة الشركة او قدرتها على تحقيق الربح ومواجهة الالتزامات...الخ

خطوات التحليل المالي :
1- تحديد الهدف من التحليل
2- تحديد الفترة التي سيتم تحليلها
3- اختيار المعلومات الملاءمة للهدف المراد تحقيقه
4- اختيار الاسلوب الملائم من اساليب التحليل
5- معالجة المعلومات بمقتضى اسلوب التحليل الذي تم اختياره
6- اختيار المعيار الملائم لقياس النتائج عليه
7- تحديد مدى واتجاه وانحراف المنشاة عن المعيار المستعمل
8- تتبع العوامل التي ادت الى ذلك الوضع الى جذورها الحقيقية.
9- الاستنتاج المناسب
10- وضع التوصيات واقتراح الحلول الملائمة.

اغراض تحليل المنشاة ماليا:
1- لغايات ادارية داخلية واهمها :
• تقييم كفاءة استخدام الاصول عن طريق قياس :
 معدل دوران الاصول
 معدل دوران راس المال العامل
 معدل دوران الاصول الثابتة
 بيان حركة الاموال وقائمة التغير في المركز المالي
• لغايات التنبؤ بالمبيعات والارباح والمركز النقدي
• لغايات اعداد القوائم التقديرية
• لغايات الرقابة
• لتقييم السياسات المتبعة في الشركة ومنها :
 تقييم سياسة منح الائتمان وتحصيل الديون عن طريق معدل دوران الذمم المدينة وفترة التحصيل وعمر الحسابات المدينة.
 تقييم سياسة السداد عن طريق معدل دوران الذمم الدائنة وفترة السداد .
 تقييم سياسة التخزين عن طريق نسبة المخزون الى مجموع الاصول المتداولة ومعدل دوران المخزون السلعي.
 تقييم سياسة التمويل عن طريق تحديد اثر الاقتراض على معدل العائد .
 تقييم السياسات التشغيلية عن طريق قياس القوة الايرادية وتركيبة الارباح ونسبة المصاريف التشغيلية الى صافي المبيعات.
 تقييم السياسات الاستثمارية عن طريق العائد على الاموال المستثمرة والعائد على القيمة الصافية.

2- لغايات اقراضها واهمها :
• تقدير قدرة المنشاة على الوفاء في المدى القصير عن طريق :
 نسبة التداول
 نسبة السيولة السريعة
 حجم راس المال العامل وسرعة دورانه ودوران كل عنصر فيه.
• تقدير قدرة المنشاة وربحيتها في المدى الطويل اذا كان القرض طويل الاجل عن طريق نسبة الانسياب النقدي الى الفوائد ، ونسبة الاقتراض الى حقوق الملكية .

3- تحليل المنشاة لغايات الاستثمار فيها.


سابدأ الان في بيان طريقة تحليل المنشاة ماليا للغايات الادارية :

القوة الايرادية :

1- معدل دوران الاصول العاملة ( اي قدرة الوحدة النقدية الواحدة على توليد المبيعات ) ويتم احتسابه عن طريق قسمة صافي المبيعات ( مطروح منها المردودات والمسموحات ) على صافي الاصول العاملة ( مطروح منها الاستهلاكات ).

2-الهامش على المبيعات وهو قدرة دينار المبيعات على توليد ارباح ، ويتم احتسابه بالمعادلة التالية :

صافي الربح التشغيلي قبل الفوائد والضرائب
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ * 100%
صافي المبيعات

العائد على الاستثمار :

صافي الربح قبل الضرائب
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ * 100 %
مجموع الاموال المستثمرة


تقييم كفاءة استخدام الاصول

* معدل دوران راس المال ( يقيس كفاءة الشركة في استغلال اصولها )

صافي المبيعات
ــــــــــــــــــــــ
صافي مجموع الاصول

زيادة المعدل عن المعيار يعني ان حجم الاصول اقل مما يجب او الاستغلال الكبير لهذه الاصول ، بينما انخفاض المعدل يعني عدم استغلال الاصول بشكل كامل ( زيادة في الاصول ).

* معدل دوران الاصول الثابتة ( يقيس قدرة الشركة على توليد المبيعات من اصولها الثابتة )

صافي المبيعات
ــــــــــــــــــــــــــ
صافي الاصول الثابتة

معدل الدوران العالي يعني ان المنشاة تحقق مبيعات كبيرة بالنسبة لاستثماراتها في الاصول الراسمالية ، اما المعدل المنخفض يدل على ان الاستثمارات في الاصول الراسمالية اكبر من حاجة المنشاة.


بعد هذه المقدمة عن بعض النسب المالية ساقوم الآن بوضع النسب المختلفة مقسمة الى اربع مجموعات رئيسية ، واجراء المقارنات بين نسب سنتين على سبيل المثال وشرحها .

يتبع..........

chaker

عدد الرسائل : 49
السٌّمعَة : 1
نقاط : 28
تاريخ التسجيل : 24/02/2009

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

رد: التحليل المالي

مُساهمة من طرف مولود الجزائري في الأربعاء فبراير 25, 2009 10:11 pm

السلام عليكم و رحمة الله

مشكور أخي العزيز على الطرح المفيد

ننتظر تميّزك القادم

مولود الجزائري
المدير العام
المدير العام

عدد الرسائل : 142
العمر : 29
السٌّمعَة : 0
نقاط : 68
تاريخ التسجيل : 17/02/2009

http://mouhasaba.3oloum.org

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

رد: التحليل المالي

مُساهمة من طرف بوبا كمال في الإثنين فبراير 07, 2011 2:30 pm

إذا كنت قد لاحظت أن مؤسستك تنمو دون تحقيق أرباح، وشاهدت أعمالك تتوسع بينما قدراتك التنافسية تتراجع؛ أو شعرت بأن نشاطك الأساسي ينطوي على فرص نمو لم تكتشفها بعد، فإن هذه الخلاصة لك. فهي مبنية على دارسة استغرقت عشر سنوات أجرتها شركة (بين الاستشارية Bain and Company ) على أكثر من ألفي شركة
http://www.edara.com/Khulasat/Profit_From_the_Core.aspx

بوبا كمال

عدد الرسائل : 31
العمر : 28
السٌّمعَة : 0
نقاط : 31
تاريخ التسجيل : 06/02/2011

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

رد: التحليل المالي

مُساهمة من طرف hanishaker_77 في الإثنين ديسمبر 17, 2012 8:48 pm

مشكووووووووووووووووووووور

hanishaker_77

عدد الرسائل : 4
العمر : 29
السٌّمعَة : 0
نقاط : 4
تاريخ التسجيل : 17/12/2012

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

رد: التحليل المالي

مُساهمة من طرف زياد شحاتة في الثلاثاء أبريل 30, 2013 5:36 pm

موضوع رائع لسه حالا قارى موضوع مشابه هنا
[URL="http://www.3asfh.net/vb/t195180.html"]http://www.3asfh.net/vb/t195180.html[/URL]

زياد شحاتة

عدد الرسائل : 297
العمر : 37
السٌّمعَة : 0
نقاط : 1405
تاريخ التسجيل : 27/08/2012

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

رد: التحليل المالي

مُساهمة من طرف زياد شحاتة في الأربعاء مايو 15, 2013 4:30 pm


جزاك الله خيرا على الموضوع القيم والمجهود تفضل بقراءة هذا المقال لعلك تستفيد ايضا
http://forum.hawahome.com/t441224.html
[URL="http://www.masarfx.com/%D9%84%D9%85%D8%A7%D8%B0%D8%A7-%D9%85%D8%B3%D8%A7%D8%B1-%D8%9F/"]http://www.masarfx.com/%D9%84%D9%85%D8%A7%D8%B0%D8%A7-%D9%85%D8%B3%D8%A7%D8%B1-%D8%9F/[/URL]


زياد شحاتة

عدد الرسائل : 297
العمر : 37
السٌّمعَة : 0
نقاط : 1405
تاريخ التسجيل : 27/08/2012

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل

استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي الرجوع الى أعلى الصفحة


 
صلاحيات هذا المنتدى:
لاتستطيع الرد على المواضيع في هذا المنتدى